Jadi jelas besar-kecilnya hasil produksi akan tergantung pada besar kecilnya pemakaian input modal, tenaga kerja serta penggunaan bahan. Pada intinya, fungsi produksi menjelaskan hubungan antara input dengan output, hal ini digambarkan pada tingkat mana sumber-sumber produksi ditransformasikan menjadi hasil produksi. Suatu asumsi dasar mengenai sifat dan fungsi produksi yaitu suatu fungsi produksi dimana semua produsen tunduk pada hukum yang disebut “Hukum Hasil Yang Semakin Berkurang” atau disebut dengan the law of diminishing return. Hukum ini mengatakan bahwa apabila faktor produksi yang bersifat variabel ditambah secara terus menerus maka pada mulanya akan menambah output total yang dihasilkan, akan tetapi setelah mencapai tingkat produksi output sejumlah tertentu maka produksi tambahan justru akan semakin berkurang dan pada akhirnya justru akan mencapai nilai negatif (Sadono Sukirno, 2003:193).